Connexion Media Ltd December 2014 Quarter Review

December 2014 Quarter Review

30 January 2015, Melbourne, Australia:  

After its ASX listing in August 2014 Connexion Media Limited (ASX:CXZ) has generated strong news flow in our endeavour to realise revenue streams from our two core products miRoamer and Flex.

miRoamer

The miRoamer Internet radio and music service Android app was launched at the Paris Motor Show in October. It was thefirst app in the world to be demonstrated on the new MirrorLink® v1.1
platform, available in various vehicles at theshow. The app’s availability on MirrorLink® v1.1 means it will be accessible in many next generation hardware products across the new and aftermarket vehicle sectors.

During the quarter Connexion announced a number of important new deals that are expanding the miRoamer app global audience.

The first deal was signed with German automotive giant Continental whose Interior Division will integrate the app into itsstate of the art infotainment hardware systems to be sold to vehicle manufacturers worldwide.

Given its availability via the touch screen MirrorLink® system miRoamer will be available in various
Volkswagen Group vehicles including the Polo, Passat, Passat Estate, Beetle and Beetle Cabriolet. This list will expand as new models are launched throughout 2015. This deal marks the first production release of vehicles comprising the miRoamer service.

Connexion also announced that the new Skoda Fabia will make miRoamer available to its drivers through theMirrorLink® v1.1 head unit. This will be common across all new MirrorLink® enabled Skoda vehicles moving forward.

These deals alone see miRoamer with an addressable market size of approximately 9.5 million
vehicles over the next five years. Connexion expects this number to continue to rise sharply as new automakers and models are signed.

miRoamer was also showcased at the Samsung Developer Conference in San Francisco involving about 3,000 people. Astand at the conference dedicated to MirrorLink® provided a
demonstration of the miRoamer app to attendees using Samsung mobile devices and car stereo head units.

Connexion also announced it had reached agreement with digital music streaming service Deezer, making it a platinum partner to the miRoamer platform. This will enable miRoamer users to use Deezer in-vehicle and on mobile devices fromearly 2015.

The deal substantially increases the miRoamer audience size and provides users with access to 35 million music tracks,30,000 radio stations and 100
million shareable playlists.

Flex

In November Connexion announced the launch of Flex, our new cloud-based connected vehicle management service.

Flex provides the ability to manage an entire fleet of vehicles from a central control point using cellular mobileconnectivity. It can provide tracking information to the control point so key performance indicators can be assessed.

Flex enables users to track a range of real time and historical data including vehicle location, distance travelled, fuel consumption, battery life, engine performance and absolute and average speeds travelled.

The BETA trial of Flex has been ongoing throughout Melbourne and Adelaide and feedback thus far is very positive. Connexion expects the product to be officially launched during Q1 2015 with immediate revenues to be realised via user subscriptions.

Vehicle owners, fleet managers and drivers will benefit from Flex in a number of ways including improving productivity,safety and vehicle management, as well as avoiding OH&S oversights.

The Flex hardware required for each vehicle is a small device that connects to the vehicle’s OBD-II port. This port is standard on most vehicles manufactured after 1996.

Corporate

On 14 November the Connexion Media Annual General Meeting was held with all resolutions put to shareholders passed.

During the quarter Connexion announced a non-renounceable pro-rata entitlement issue of options to Australian and NZ shareholders. Participating shareholders will receive two options for every three shares held at an issue price of 1.5cents per option, exercisable at 20 cents per option before the expiry date of 31 August 2016. Connexion will apply tolist the options on the ASX with the offer fully underwritten by Raven Holdings Pty Ltd if a shortfall occurs.

Connexion also signed a corporate services mandate with Raven Holdings during the quarter. Raven will provide corporate advisory and capital markets services as well as underwriting the rights issue.

CONTACT

George Parthimos                                  Rudi Michelson
CEO & Managing Director                        Monsoon Communications